Valentina is een jonge fotografe, levend in het hippe artistieke milieu van Milaan. Op een avond, tijdens een nachtelijke wandeling, maakt ze kennis met een vreemde vrouw die zich "Baba Yaga" laat noemen. Na hun ontmoeting begint Valentina merkwaardige visioenen te krijgen. Bovendien blijkt haar fotoapparaat vreemde krachten te bezitten. Valentina twijfelt tussen haar liefde voor Arno, een nuchtere filmregisseur en "Baba Yaga", meesteres van een erotische droomwereld. "Baba Yaga" is de filmische adaptatie van een erotisch stripverhaal, of ’fumetti’, uit de bekende Valentina-reeks van scenarist Guido Crepax. Isabelle De Funes (nicht van...) geeft gestalte aan de bevallige Valentina terwijl "Baba Yaga" vertolkt wordt door Caroll Baker , de vrouw die ons ’Baby Doll’ gaf. Een verzorgde beeldvoering en stijlvolle art-direction maken van ’Baba Yaga’ een erotisch-psychedelisch pareltje, groovy soundtrack inbegrepen.
Regisseur Corrado Farina komt zijn film persoonlijk voorstellen.
Zich aansluiten